复利 vs 单利终极对比：10 组不同利率 30 年完整数据

2026-05-30 · 约 3200 字 · 读完需要 12 分钟

一、同样是 10 万存 30 年，为什么有人拿 57 万，有人只拿 25 万？

答案只有两个字：计息方式。一个用复利（利滚利），一个用单利（只对本金计息）。同样的本金、同样的利率、同样的年限——终点差了整整一倍。

这不是数学游戏。你去银行存定期，柜员说"年利率 3%，5 年期"——大概率是单利。你买了一只指数基金，分红自动再投资——那是复利。两者之间的差距，30 年尺度下可以差出一套房子。

本文用真实数据和交互工具，把单利和复利的差距算清楚。你可以通读全文，也可以点击目录直接跳到感兴趣的部分。

二、公式拆解：单利 vs 复利的数学差异

单利（Simple Interest）

利息只对本金计算，每年产生的利息相等，不参与后续生息。

其中 PV = 本金，r = 年利率，n = 年数。10 万本金，5% 单利，30 年：100,000 × (1 + 0.05 × 30) = 250,000 元。利息总额 15 万，每年固定 5,000 元。

复利（Compound Interest）

每期利息加入本金，下一期一起生息——利息本身也在产生利息。

同样的 10 万本金，5% 年复利，30 年：100,000 × (1.05)³⁰ = 432,194 元。比单利多出 182,194 元——多出 72.9%。

三、直观感受：交互式单利 vs 复利对比曲线

下面这张图让你直观看到直线的单利和曲线的复利如何随时间分道扬镳。你可以调整本金、利率和年限。

默认参数（10 万本金，5% 利率，30 年）下，复利比单利多出 18.2 万元——相当于本金的 1.8 倍。调整上面的参数试试不同场景。

四、利率越高，差距越恐怖——10 组利率完整对比

同样的本金（10 万）和年限（30 年），不同利率下单利和复利的差距：

规律很明确：利率每提高 1%，复利/单利的倍数差距就加速扩大。1% 利率时几乎无差别（1.04×），10% 时复利已经是单利的 4.36 倍，12% 时达到 6.51 倍。这就是指数增长的"末端加速"——利率不是加法杠杆，是乘法杠杆。

数据来源：复利公式标准计算，单利公式标准计算。历史市场回报参考 Damodaran, NYU Stern — Historical Returns on Stocks, Bonds, and Bills。

五、时间的放大效应：10 年 / 20 年 / 30 年差距演变

用 10 万本金、5% 利率，看三个时间节点的差距变化：

第一个 10 年差距只有 1.3 万——很多人会觉得"差别不大"。第二个 10 年差距扩大到 6.5 万，第三个 10 年飙到 18.2 万。时间不是复利的朋友——时间是复利的放大器。指数函数在后期急速上扬，前面看起来差不多的两条线，越往后越分道扬镳。

六、72 法则：只在复利下成立

72 法则是复利独有的速算工具——单利下不适用。

为什么只在复利下成立？因为单利的翻倍公式是 n = 1/r，而 72 法则（精确值 69.3 / ln(1+r)）来自复利的指数增长特性：

利率越高，复利翻倍越快于单利。10% 利率下复利 7.2 年翻倍，单利需要 10 年——差了近 3 年。

七、反面案例：什么时候单利反而更清楚？

复利不是"更好"——在不同场景下，各有适用：

1. 短期借贷（≤1 年）

借朋友 10 万，约定 6 个月后还，年利 5%。用单利：100,000 × 0.05 × 0.5 = 2,500 元利息。双方一目了然。用复利的话，"按月复利"会让利息变成 2,526 元——多 26 元，但计算麻烦，沟通成本高。短期、简单场景，单利的"透明"比复利的"精确"更有价值。

2. 定期存款（固定期限）

银行 5 年期定存 4% 单利：10 万到期拿 12 万，利息 2 万。到期后你可以选择"取出来再存"——手动复利。但银行不会帮你自动滚动，因为银行用你的存款去放贷的利差才是它的利润来源。

3. 到期一次性付息的债券

很多企业债/国债按年或到期一次性支付利息（coupon），不自动再投资。除非你手动把利息拿去再买，否则这笔债券在你的持仓里就是以单利形式增长。纸面利息≠实际复利，你需要主动再投资才能实现复利效果。

八、生活中的单利和复利产品识别指南

快速判断你手里的产品是在用单利还是复利：

最简单的判断方法：看合同/产品说明书里的"计息方式"——"到期一次性还本付息"= 单利，"利息自动转存/红利再投资"= 复利。如果不确定，直接问客服："利息会自动加入本金继续生息吗？"

九、常见问题

Q1：复利和单利 30 年差距到底多大？

本金 10 万元，年利率 5%，30 年后单利终值为 25 万元，复利终值约 43.2 万元，复利比单利多出约 18.2 万元（约 73%）。利率越高，差距越惊人——10% 利率下复利是单利的 4.36 倍。

Q2：银行存款是单利还是复利？

大多数定期存款使用单利——利息到期一次性支付，不加入本金继续生息。活期存款通常按季度或按年计复利。结构性存款、大额存单通常也是单利。购买前看产品说明书中的"计息方式"——"到期一次性还本付息"就是单利，"利息自动转存"就是复利。

Q3：72 法则在单利下怎么算？

72 法则只在复利下成立。单利的翻倍公式是 n = 100/r（例如 5% 利率需要 20 年，6% 需要约 16.7 年）。单利翻倍时间始终长于复利，因为缺少"利滚利"的加速效应。

Q4：生活中哪些产品用单利，哪些用复利？

单利常见于银行定期存款、国债（部分）、企业债券（按年付息不滚动）、私人借贷。复利常见于基金/ETF 再投资、股票分红再投、储蓄保险（万能险）、信用卡欠款（负向复利，日息滚雪球极危险）。最简单的判断：利息是否自动加入本金继续生息？是→复利，否→单利。

十、总结

1. 复利和单利的差距是指数级的。同样的 10 万本金和 5% 利率，30 年后复利比单利多出 73%。利率越高、时间越长，差距越大。
2. 短期选简单的，长期选正确的。1 年期以内，单利的"透明"优于复利的"精确"。但5年以上的投资，不用复利等于主动放弃指数增长。
3. 复利不会自动发生。只有"利息加入本金再投资"的才是复利。买基金记得选红利再投资，存定期到期后记得手动再存——否则你拿到的只是单利。